Pilihan Volatilitas Trading Course

Cara Berdagang Volatilitas Chuck Norris Style. When opsi trading, salah satu konsep paling sulit bagi trader pemula untuk belajar adalah volatilitas, dan khususnya BAGAIMANA TRADE VOLATILITY Setelah menerima banyak email dari orang-orang mengenai topik ini, saya ingin melihat secara mendalam Volatilitas opsi Saya akan menjelaskan pilihan volatilitas apa dan mengapa penting, saya juga akan membahas perbedaan antara volatilitas historis dan volatilitas tersirat dan bagaimana Anda dapat menggunakan ini dalam trading Anda, termasuk contoh-contoh yang akan saya lihat pada beberapa strategi perdagangan opsi utama. Dan bagaimana volatilitas yang meningkat dan turun akan mempengaruhi mereka Diskusi ini akan memberi Anda pemahaman rinci tentang bagaimana Anda dapat menggunakan volatilitas dalam trading Anda. LEMBAGA TRADING VOLATILITY EXPLAINED. Option volatility adalah konsep kunci bagi trader pilihan dan bahkan jika Anda seorang pemula, Anda Harus mencoba untuk memiliki setidaknya pemahaman dasar Opsi volatilitas tercermin dengan simbol Yunani Vega yang didefinisikan sebagai jumlah yang Harga opsi perubahan dibandingkan dengan perubahan 1 volatilitas Dengan kata lain, pilihan Vega adalah ukuran dampak perubahan volatilitas yang mendasari pada harga opsi Semua sama saja tidak ada pergerakan harga saham, suku bunga dan tidak ada bagian Dari waktu, harga opsi akan meningkat jika terjadi peningkatan volatilitas dan penurunan jika terjadi penurunan volatilitas. Oleh karena itu, masuk akal bahwa pembeli opsi yang memiliki banyak panggilan atau permintaan akan mendapatkan keuntungan dari peningkatan volatilitas dan penjual akan Manfaat dari penurunan volatilitas Hal yang sama dapat dikatakan untuk spread, perdagangan spread debet dimana Anda membayar untuk menempatkan perdagangan akan mendapatkan keuntungan dari peningkatan volatilitas sementara spread kredit Anda menerima uang setelah menempatkan perdagangan akan mendapatkan keuntungan dari volatilitas yang menurun. Inilah contoh teoritis untuk menunjukkan Ide Mari melihat-lihat harga saham di 50 Pertimbangkan opsi panggilan 6 bulan dengan strike price 50. Jika volatilitas tersirat adalah 90, harga opsi Adalah 12 50 Jika volatilitas tersirat adalah 50, harga opsi adalah 7 25 Jika volatilitas tersirat adalah 30, harga opsi adalah 4 50. Ini menunjukkan kepada Anda bahwa, semakin tinggi volatilitas tersirat, semakin tinggi harga opsi Di bawah ini Anda dapat melihat Tiga tangkapan layar yang mencerminkan panggilan sederhana on-the-money dengan 3 tingkat volatilitas yang berbeda. Gambar pertama menunjukkan panggilan seperti sekarang, tanpa perubahan dalam volatilitas Anda dapat melihat bahwa titik impas saat ini dengan 67 hari sampai kadaluarsa adalah 117 74 harga SPY saat ini dan jika saham naik hari ini menjadi 120, Anda akan mendapatkan keuntungan 120. Gambar kedua menunjukkan panggilan yang sama tetapi dengan peningkatan volatilitas 50 ini adalah contoh ekstrem untuk menunjukkan pendapat saya Anda dapat melihat bahwa Titik impas saat ini dengan 67 hari sampai kadaluwarsa sekarang 95 34 dan jika saham naik hari ini menjadi 120, Anda akan memperoleh keuntungan 1.125 22. Gambar ketiga menunjukkan panggilan yang sama namun dengan penurunan volatilitas 20 Anda dapat melihat bahwa saat ini impas Dengan 67 hari sampai kadaluwarsa sekarang 123 86 dan i F saham naik hari ini menjadi 120, Anda akan kehilangan 279. APA ITU PENTING. Salah satu alasan utama mengapa perlu memahami volatilitas opsi, adalah memungkinkan Anda mengevaluasi apakah opsi itu murah atau mahal dengan membandingkan Volatilitas Tersirat IV terhadap Volatilitas Historis HV. Below adalah contoh volatilitas historis dan volatilitas tersirat untuk AAPL Data ini dapat Anda dapatkan secara gratis dengan sangat mudah dari Anda dapat melihat bahwa pada saat itu, AAPL's Historical Volatility adalah antara 25-30 untuk 10-30 hari terakhir dan level Volatilitas Tersirat saat ini adalah sekitar 35 Hal ini menunjukkan kepada Anda bahwa para pedagang mengharapkan pergerakan besar di AAPL yang akan berlangsung sampai Agustus 2011 Anda juga dapat melihat bahwa tingkat IV saat ini, mendekati tingkat tertinggi 52 minggu 52 minggu rendah Ini menunjukkan bahwa ini berpotensi saat yang tepat untuk melihat strategi yang mendapat keuntungan dari penurunan IV. Di sini kita melihat informasi yang sama yang ditunjukkan secara grafis. Anda dapat melihat ada lonjakan besar pada pertengahan Oktober 2010 ini. Ncided dengan penurunan 6 dalam harga saham AAPL Drops seperti ini menyebabkan investor menjadi takut dan tingkat ketakutan yang tinggi ini adalah kesempatan besar bagi para pedagang opsi untuk mengambil premi ekstra melalui strategi penjualan bersih seperti spread kredit Atau, jika Anda adalah pemegang Dari saham AAPL, Anda bisa menggunakan lonjakan volatilitas sebagai waktu yang tepat untuk menjual beberapa panggilan tertutup dan mendapatkan lebih banyak pendapatan daripada biasanya untuk strategi ini Umumnya ketika Anda melihat lonjakan IV seperti ini, mereka berumur pendek, namun perlu diingat bahwa hal-hal Dapat dan menjadi lebih buruk, seperti pada tahun 2008, jadi jangan hanya berasumsi bahwa volatilitas akan kembali ke tingkat normal dalam beberapa hari atau minggu. Setiap strategi opsi memiliki nilai Yunani terkait yang dikenal sebagai Vega, atau posisi Vega Oleh karena itu, sebagai volatilitas tersirat Tingkat perubahan, akan ada dampak pada strategi kinerja Strategi Positif Vega seperti penempatan dan panggilan yang panjang, backspreads dan strangles panjang dapat dilakukan paling baik bila tingkat volatilitas tersirat meningkat Strategi Vega Negatif seperti short p Uts dan panggilan, rasio spread dan strangles straddles pendek melakukan yang terbaik bila tingkat volatilitas tersirat turun. Jelas, mengetahui di mana tingkat volatilitas tersirat dan ke mana mereka cenderung pergi setelah Anda meletakkan sebuah perdagangan dapat membuat semua perbedaan dalam hasil strategi. HISTORICAL VOLATILITAS DAN VOLATILITAS TERSIRAT. Kita tahu Volatilitas Historis dihitung dengan mengukur pergerakan harga saham sebelumnya. Ini adalah angka yang diketahui karena didasarkan pada data masa lalu yang saya inginkan masuk ke rincian bagaimana menghitung HV, karena sangat mudah dilakukan di Excel Data ini tersedia untuk Anda dalam hal apapun, jadi Anda biasanya tidak perlu menghitungnya sendiri Poin utama yang perlu Anda ketahui di sini adalah bahwa, pada saham biasa yang memiliki ayunan harga besar di masa lalu akan memiliki tingkat tinggi Volatilitas Historis Sebagai pedagang pilihan, kita lebih tertarik pada seberapa mudahnya suatu saham volatile selama durasi perdagangan kita. Volatilitas Historis akan memberi beberapa panduan bagaimana volatile saham, tapi itu adalah Tidak ada cara untuk memprediksi volatilitas masa depan Yang terbaik yang bisa kita lakukan adalah memperkirakannya dan ini adalah di mana Implied Vol masuk. Volatilitas yang Diperoleh adalah perkiraan, dibuat oleh pedagang profesional dan pembuat pasar dari volatilitas saham masa depan Ini adalah masukan kunci dalam opsi Model harga. Model Black Scholes adalah model harga yang paling populer, dan sementara saya tidak menghitungnya secara rinci di sini, ini didasarkan pada masukan tertentu, Vega mana yang paling subjektif karena volatilitas masa depan tidak dapat diketahui dan oleh karena itu, Memberi kita kesempatan terbesar untuk mengeksploitasi pandangan kita tentang Vega dibandingkan dengan pedagang lain. Volatilitas Rendah memperhitungkan kejadian yang diketahui terjadi selama masa pakai opsi yang mungkin memiliki dampak signifikan pada harga saham pokok. Hal ini dapat Termasuk dan pengumuman pendapatan atau pelepasan hasil uji coba obat untuk perusahaan farmasi Keadaan terkini dari pasar umum juga tergabung dalam Implied Vol Jika pasar tenang, volatilitas est Imates rendah, tapi selama masa perkiraan volatilitas pasar akan meningkat Salah satu cara yang sangat sederhana untuk mengawasi tingkat volatilitas pasar secara umum adalah dengan memonitor Indeks VIX. BAGAIMANA MENGAMBIL KEUNTUNGAN DENGAN TRADING TERSIRAT VOLATILITAS. Cara saya menyukai Untuk mengambil keuntungan dengan perdagangan volatilitas tersirat adalah melalui Besi Condors Dengan perdagangan ini Anda menjual OTM Call dan OTM Put dan membeli Call lebih lanjut keluar pada sisi positif dan membeli menempatkan lebih jauh pada sisi negatifnya Mari kita lihat sebuah contoh dan asumsikan Kami menempatkan perdagangan berikut hari ini 14 Okt.2011.Sell 10 Nov 110 SPY Menempatkan 1 16 Membeli 10 Nov 105 SPY Menempatkan 0 71 Menjual 10 Nov 125 SPY Panggilan 2 13 Beli 10 Nov 130 SPY Panggilan 0 56.Untuk perdagangan ini, kami akan Menerima kredit bersih 2.020 dan ini akan menjadi keuntungan pada perdagangan jika SPY berakhir antara 110 dan 125 pada saat kadaluarsa Kami juga akan mendapatkan keuntungan dari perdagangan ini jika semuanya sama, volatilitas tersirat turun. Gambar pertama adalah diagram hasil untuk Perdagangan yang disebutkan di atas langsung setelah itu Ditempatkan Perhatikan bagaimana kita Vega pendek dari -80 53 Ini berarti, posisi bersih akan mendapatkan keuntungan dari penurunan Implied Vol. Gambar kedua menunjukkan seperti apa diagram payoff jika ada penurunan 50 pada Implied vol Ini adalah sebuah Contoh yang cukup ekstrem saya tahu, tapi ini menunjukkan intinya. Indeks Volatilitas Pasar CBOE atau VIX seperti yang lebih sering disebut adalah ukuran terbaik dari volatilitas pasar umum Kadang-kadang juga disebut Indeks Ketakutan karena ini adalah proxy untuk Tingkat ketakutan di pasar Ketika VIX tinggi, ada banyak ketakutan di pasar, ketika VIX rendah, ini dapat menunjukkan bahwa pelaku pasar merasa puas. Sebagai pedagang opsi, kita dapat memantau VIX dan menggunakannya untuk membantu Kami dalam keputusan perdagangan kami Tonton video di bawah ini untuk mengetahui lebih lanjut. Ada sejumlah strategi lain yang Anda bisa saat melakukan perdagangan volatilitas tersirat, namun condors Besi sejauh ini merupakan strategi favorit saya untuk memanfaatkan tingkat tinggi volume tersirat. Tabel berikut menunjukkan Beberapa Strategi pilihan utama dan paparan Vega mereka. Saya harap Anda menemukan informasi ini berguna Beri tahu saya di komentar di bawah strategi favorit Anda untuk memperdagangkan volatilitas yang tersirat. Berikut ini adalah kesuksesan Anda. Video berikut ini menjelaskan beberapa gagasan yang dibahas di atas di lebih Detail. Sam Mujumdar mengatakan. Artikel ini sangat bagus. Banyak pertanyaan yang saya punya sangat jelas dan dijelaskan dalam bahasa Inggris sederhana Terima kasih atas bantuan Anda Saya ingin memahami efek Vol dan bagaimana menggunakannya untuk keuntungan saya Ini benar-benar membantu Saya masih ingin mengklarifikasi satu pertanyaan saya melihat bahwa Netflix Feb 2013 Put options memiliki volatilitas pada level 72 atau lebih sedangkan opsi Jan 75 Put option sekitar 56 Saya berpikir untuk melakukan spread Reverse OTM Reverse yang telah saya baca tentang itu Namun , Ketakutan saya adalah bahwa Opsi Jan akan berakhir pada tanggal 18 dan bulan Februari masih akan sama atau lebih saya hanya bisa menukar spread di akun saya IRA sehingga saya tidak dapat membiarkan opsi telanjang sampai titik jatuh setelah pendapatan Pada tanggal 25 Mei mungkin saya harus menggulung saya lama sampai bulan Maret tapi ketika vol drop. Jika saya membeli opsi panggilan ATM SP 3month di puncak salah satu lonjakan voli yang saya mengerti, Vix adalah vol tersirat pada SP, bagaimana caranya? Saya tahu apa yang menjadi prioritas pada PL saya, saya akan mendapatkan keuntungan dari posisi saya dari kenaikan SP yang mendasarinya,, Saya akan kehilangan posisi saya dari sebuah kecelakaan karena ketidakstabilan. Hi Tonio, ada banyak variabel yang ada, itu tergantung Pada seberapa jauh saham bergerak dan seberapa jauh tetes IV Sebagai aturan umum, untuk ATM lama, kenaikan underlying akan memiliki dampak terbesar. IV adalah harga opsi yang ingin Anda beli dan panggil kapan IV di bawah normal, dan Sell saat IV naik. Membeli panggilan ATM di puncak lonjakan volatilitas adalah seperti menunggu Penjualan berakhir sebelum Anda pergi berbelanja Sebenarnya, Anda bahkan mungkin telah membayar lebih tinggi daripada eceran, jika Premi yang Anda bayar berada di atas nilai wajar Black-Scholes. Di sisi lain, model penentuan harga opsi adalah aturan saham biasa S sering pergi jauh lebih tinggi atau lebih rendah dari apa yang telah terjadi di masa lalu Tapi itu tempat yang baik untuk memulai. Jika Anda memiliki panggilan mengatakan AAPL C500 dan meskipun harga saham tidak berubah harga pasar untuk pilihan hanya naik dari 20 Dolar sampai 30 dolar, Anda baru saja menang dalam permainan IV murni. Bagus baca Saya menghargai ketelitian. Saya tidak mengerti bagaimana perubahan volatilitas mempengaruhi profitabilitas Condor setelah Anda menempatkan perdagangan. Dalam contoh di atas, 2.020 Kredit yang Anda dapatkan untuk memulai kesepakatan adalah jumlah maksimum yang akan Anda lihat, dan Anda bisa kehilangan semuanya dan lebih banyak lagi jika harga saham berjalan di atas atau di bawah celana pendek Anda. Dalam contoh Anda, karena Anda memiliki 10 kontrak dengan kisaran 5, Anda memiliki 5.000 eksposur 1.000 saham dengan harga 5 dolar masing-masing Kehilangan out-of-pocket max Anda akan menjadi 5.000 dikurangi pulsa pembukaan Anda sebesar 2.020, atau 2.980. Anda tidak akan pernah mendapatkan keuntungan lebih tinggi dari 2020 yang Anda buka atau rugi Lebih buruk dari tahun 2980, yang seburuk mungkin bisa didapat. Namun, a Pergerakan saham ctual benar-benar tidak berkorelasi dengan IV, yang hanya merupakan harga pedagang yang membayar pada saat itu juga. Jika Anda memperoleh 2.020 kredit dan IV naik dengan faktor 5 juta, tidak ada yang berpengaruh pada posisi kas Anda. Ini berarti bahwa para pedagang saat ini membayar 5 juta kali lebih banyak untuk Condor yang sama. Dan bahkan pada tingkat IV yang tinggi itu, nilai posisi terbuka Anda akan berkisar antara 2020 dan 2980 100 yang didorong oleh pergerakan saham yang mendasar. Pilihan Anda ingat Adalah kontrak untuk membeli dan menjual saham dengan harga tertentu, dan ini melindungi Anda pada hubungan dagang condor atau perdagangan kredit lainnya. Ini membantu untuk memahami bahwa Volatilitas Tersirat bukanlah angka yang dihadapi Wall Street pada panggilan konferensi atau dewan komisaris. Formula harga opsi seperti Black Scholes dibangun untuk memberi tahu Anda nilai wajar opsi di masa depan, berdasarkan harga saham, waktu hingga kadaluarsa, dividen, bunga dan historis yaitu, apa yang sebenarnya terjadi selama masa berlakunya T tahun volatilitas Ini memberitahu Anda bahwa harga wajar yang diharapkan harus dikatakan 2. Tapi jika orang benar-benar membayar 3 untuk opsi itu, Anda menyelesaikan persamaan dengan V sebagai ketidakstabilan yang diketahui. Gubahan Historis Terakhir adalah 20, namun orang-orang ini membayar seolah-olah Itu adalah 30 maka Volatilitas Terhalang. Jika infus turun saat Anda memegang 2.020 kredit, ini memberi Anda kesempatan untuk menutup posisi lebih awal dan mempertahankan BEBERAPA kredit, tapi akan selalu kurang dari 2.020 yang Anda ambil di Itu karena Penutupan Posisi kredit akan selalu membutuhkan transaksi Debit Anda tidak dapat menghasilkan uang baik untuk masuk maupun keluar. Dengan Condor atau Condor Besi yang menulis spread Put and Call pada saham yang sama, kasus terbaik Anda adalah saham yang ditawarkan flatline. Saat Anda menulis kesepakatan Anda, dan Anda membawa kekasih Anda keluar untuk makan malam 2.020. Pemahaman saya adalah jika volatilitas menurun, maka nilai Condor Besi turun lebih cepat daripada yang seharusnya, membiarkan Anda membelinya kembali dan mengunci di Keuntungan Buyi Kembali pada 50 keuntungan maks telah terbukti secara dramatis meningkatkan probabilitas kesuksesan Anda. Ada beberapa ahli yang mengajarkan pedagang untuk mengabaikan opsi Yunani seperti IV dan HV Hanya satu alasan untuk ini, semua pilihan harga murni didasarkan pada Pergerakan harga saham atau keamanan yang mendasarinya Jika harga opsi buruk atau buruk, kita selalu bisa menggunakan opsi saham kita dan masuk ke saham yang bisa kita miliki atau mungkin menjualnya pada hari yang sama. Apa komentar atau pandangan Anda tentang latihan pilihan Anda? Dengan mengabaikan opsi greek. Hanya dengan pengecualian untuk saham tidak likuid dimana trader mungkin sulit menemukan pembeli untuk menjual saham atau opsi yang saya juga catat dan amati bahwa kita tidak perlu memeriksa opsi VIX to trade dan lebih jauh lagi beberapa saham memiliki keunikan tersendiri. Karakter dan opsi saham masing-masing memiliki rantai opsi yang berbeda dengan IV yang berbeda Seperti yang Anda ketahui, perdagangan opsi memiliki 7 atau 8 pertukaran di AS dan berbeda dengan bursa saham. Mereka banyak berbeda. T peserta dalam pilihan dan pasar saham dengan berbagai tujuan dan strategi mereka. Saya lebih memilih untuk memeriksa dan suka berdagang pada pilihan saham dengan volume terbuka tinggi ditambah volume opsi tapi stok HV lebih tinggi dari pilihan IV Saya juga mengamati bahwa banyak warna biru. Chip, topi kecil, saham mid-cap yang dimiliki oleh institusi besar dapat memutar persentase kepemilikan dan mengendalikan pergerakan harga saham Jika institusi atau Kolam Gelap karena mereka memiliki platform perdagangan alternatif tanpa pergi ke bursa saham normal memiliki kepemilikan saham sekitar 90 99 5 maka harga saham tidak banyak bergerak seperti MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z, VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB, dll. Namun, aktivitas HFT juga dapat menyebabkan Pergerakan harga drastis naik atau turun jika HFT menemukan bahwa institusi tersebut diam-diam menjual atau menjual saham mereka terutama pada jam pertama perdagangan. Contoh untuk spread kredit kita menginginkan harga rendah IV dan HV dan pergerakan harga saham yang lambat Jika kita memiliki pilihan lama, Kita ingin rendah IV dengan harapan bisa menjual opsi dengan IV tinggi di kemudian hari terutama sebelum pengumuman earning Atau mungkin kita menggunakan spread debit jika kita panjang atau pendek sebagai pilihan spread daripada perdagangan terarah di lingkungan yang mudah berubah. Oleh karena itu, sangat sulit untuk menggeneralisasi barang. Seperti perdagangan saham atau opsi ketika datang ke strategi opsi perdagangan atau hanya memperdagangkan saham karena beberapa saham memiliki nilai beta yang berbeda dalam reaksi mereka sendiri terhadap indeks pasar yang lebih luas dan tanggapan terhadap berita atau kejadian mengejutkan. Bagi Lawrence. You state Contoh untuk kredit Spread kami ingin IV rendah dan HV dan pergerakan harga saham yang lambat. Saya pikir, pada umumnya, seseorang menginginkan lingkungan IV yang lebih tinggi saat menggelar perdagangan spread kredit dan sebaliknya untuk spread debit. Mungkin saya bingung. Strategi Volatilitas dan Volatilitas Utang Posisi pilihan ditetapkan, baik pembelian atau penjualan bersih, dimensi volatilitas sering kali diabaikan oleh pedagang yang tidak berpengalaman, terutama karena kurangnya pemahaman Bagi trader. Untuk mendapatkan pegangan pada hubungan volatilitas dengan strategi pilihan, pertama perlu dijelaskan konsep Delta Vega. Like yang mengukur sensitivitas opsi terhadap perubahan harga yang mendasarinya, Vega adalah ukuran risiko dari Sensitivitas harga opsi terhadap perubahan volatilitas Karena keduanya dapat bekerja pada saat bersamaan, keduanya dapat memiliki dampak gabungan yang sesuai untuk masing-masing atau di konser. Oleh karena itu, untuk memahami apa yang mungkin Anda hadapi saat membuat posisi opsi , Baik penilaian Delta dan Vega diperlukan Disini Vega dieksplorasi, dengan asumsi paribus ceteris yang penting, hal-hal lain tetap sama selama penyederhanaan. Vega dan Vega Vega, sama seperti Delta Yunani lainnya, Theta Rho Gamma memberi tahu kita tentang risiko Dari perspektif volatilitas Pedagang mengacu pada posisi opsi baik sebagai volatilitas jangka panjang atau volatilitas pendek tentu saja adalah mungkin untuk menjadi volatilitas datar juga Istilah long a Nd singkat di sini mengacu pada pola hubungan yang sama ketika berbicara tentang menjadi panjang atau pendek sebuah saham atau pilihan. Yaitu, jika volatilitas naik dan Anda mengalami volatilitas pendek, Anda akan mengalami kerugian, ceteris paribus dan jika volatilitas turun, Anda akan segera tidak terealisasi. Keuntungan Demikian juga, jika Anda mengalami volatilitas yang panjang saat volatilitas tersirat naik, Anda akan mengalami keuntungan yang belum direalisasi, sementara jika jatuh, kerugian akan menjadi hasil lagi, ceteris paribus Untuk informasi lebih lanjut mengenai faktor-faktor ini, Ketahuiilah Orang-orang Yunani. Volatilitas berjalan dengan baik. Melalui setiap strategi Implied volatility dan historical volatility dapat berirama secara signifikan dan cepat, dan dapat bergerak di atas atau di bawah tingkat rata-rata atau normal, dan kemudian akhirnya kembali ke mean. Let s mengambil beberapa contoh untuk membuat ini lebih konkret Mulailah dengan hanya membeli panggilan dan Menempatkan dimensi Vega dapat diterangi Angka 9 dan 10 memberikan ringkasan tanda Vega negatif untuk volatilitas jangka pendek dan positif untuk volatilitas jangka panjang untuk semua outri Ght pilihan posisi dan banyak strategi yang kompleks. Gambar 9 Posisi pilihan langsung, tanda Vega dan keuntungan dan kerugian ceteris paribus. Panggilan panjang dan lama diposisikan positif Vega adalah volatilitas yang panjang dan short call dan short put position memiliki Vega negatif yang pendek. Volatilitas Untuk memahami mengapa hal ini, ingat bahwa volatilitas adalah masukan ke model penetapan harga - semakin tinggi volatilitas, semakin besar harganya karena probabilitas saham bergerak lebih jauh dalam kehidupan opsi meningkat dan dengan itu probabilitas keberhasilan Untuk pembeli Hal ini menghasilkan harga opsi yang mendapatkan nilai untuk menggabungkan pahala risiko baru Pikirkan penjual opsi - dia ingin menagih lebih jika risiko penjual meningkat seiring dengan kenaikan volatilitas kemungkinan pergerakan harga yang lebih besar Di masa depan. Oleh karena itu, jika volatilitas menurun, harga harus lebih rendah Bila Anda memiliki call atau put berarti Anda membeli opsi dan penurunan volatilitas, harga optio N akan menurun Ini jelas tidak menguntungkan dan, seperti yang terlihat pada Gambar 9, mengakibatkan kerugian dalam panggilan dan penempatan yang lama. Di sisi lain, short call dan short put trader akan mengalami keuntungan dari penurunan volatilitas Volatilitas akan segera terjadi. Dampak, dan ukuran penurunan harga atau keuntungan akan tergantung pada ukuran Vega Sejauh ini kita hanya membicarakan tanda negatif atau positif, namun besaran Vega akan menentukan jumlah keuntungan dan kerugian Apa yang menentukan ukuran Vega. Pada panggilan pendek dan panjang atau put. Jawaban yang mudah adalah ukuran premium pada pilihan Semakin tinggi harganya, semakin besar Vega Ini berarti bahwa saat Anda melangkah lebih jauh pada waktunya bayangkan pilihan LEAPS, nilai Vega bisa menjadi sangat Besar dan menimbulkan risiko atau imbalan yang signifikan jika volatilitas membuat perubahan Misalnya, jika Anda membeli opsi panggilan LEAPS pada saham yang membuat dasar pasar dan rebound harga yang diinginkan terjadi, tingkat volatilitas biasanya akan turun tajam melihat Gambar 11 untuk hubungan ini pada indeks saham SP 500, yang mencerminkan hal yang sama untuk banyak saham cap besar, dan dengan itu premi pilihannya. Gambar 10 opsi pilihan Kompleks, tanda Vega dan rugi laba ceteris paribus. Gambar 11 menyajikan harga mingguan untuk SP 500 di samping tingkat volatilitas tersirat dan historis Berikut ini adalah mungkin untuk melihat bagaimana harga dan volatilitas berhubungan satu sama lain Khas saham saham paling besar yang meniru pasar, ketika harga turun, volatilitas naik dan sebaliknya Hubungan ini penting untuk dimasukkan ke dalam Analisis strategi mengingat hubungan yang ditunjukkan pada Gambar 9 dan Gambar 10 Misalnya, di bagian bawah selloff Anda tidak ingin membangun backspread panjang atau perdagangan positif Vega lainnya, karena rebound pasar akan menimbulkan masalah akibat jatuhnya Volatilitas. Ditambahkan oleh OptionsVue 5 Analisis Pilihan Perangkat Lunak. Gambar 11 SP 500 grafik harga dan volatilitas mingguan Kuning menyoroti area harga turun Dan meningkatnya palang berwarna Biru yang tersirat dan historis menyoroti area kenaikan harga dan volatilitas tersirat yang terjal. Kesimpulan Segmen ini menguraikan parameter penting risiko volatilitas dalam strategi opsi populer dan menjelaskan mengapa menerapkan strategi yang tepat dalam hal Vega penting bagi banyak saham cap besar. Meskipun ada pengecualian terhadap hubungan volatilitas harga yang terlihat pada indeks saham seperti SP 500 dan banyak saham yang terdiri dari indeks tersebut, ini adalah dasar yang kuat untuk mulai mengeksplorasi jenis hubungan lainnya, topik yang akan kita kembalikan Segmen selanjutnya. Tujuan Tujuan. Tujuan kursus adalah untuk menjelaskan berbagai aspek volatilitas dan bagaimana volatilitas digunakan. Dampak dan fleksibilitas Volatilitas saat lindung nilai terhadap eksposur pasar, bagaimana menggunakan informasi volatilitas untuk berspekulasi mengenai pergerakan pasar tertentu, atau mengizinkan investor untuk menempatkan Pada pilihan posisi sederhana sampai yang kompleks disebut spreads. Who yang Harus Mengambil Kursus ini. Course Description. This tentu saja adalah desi Saya memberi siswa pemahaman pendahuluan tentang volatilitas apa, bagaimana cara kerjanya, dan mengapa penting untuk dipahami Meskipun volatilitas adalah subjek yang sangat kompleks, kursus ini akan memecahnya dengan mudah untuk memahami persyaratan tanpa terjebak dalam kalkulus kompleks. Sebagian besar investor telah mendengar adanya ketidakstabilan namun hanya sedikit yang tahu apa itu Mulai sekarang belajar bagaimana efek volatilitas yang lebih baik atau lebih buruk dari semua investor pilihan. Course Chapters. Chapter 1 - Pendahuluan. Pengenalan untuk kelas volatilitas menetapkan prinsip dasar teori probabilitas volatilitas. Bab 2 - Apa itu Volatilitas. Bab ini mendefinisikan volatilitas dan komponennya termasuk volatilitas historis dan deviasi standar tahunan yang disahkan Bab ini juga memiliki contoh interaktif yang membantu yang menampilkan penyimpangan standar mengenai varians harga saham hipotetis. Bab 3 - Masa Lalu vs. Masa Depan. Bab 3 memperkenalkan siswa pada teori fundamental volatilitas tersirat saat ini Berasal dari nilai teoritis pilihan Bab ini membahas bagaimana opsi di atas atau di bawah harga dapat dihitung dengan menggunakan volatilitas tersirat saat ini bila diukur melawan volatilitas historis Bab ini memberikan contoh interaktif dengan posisi saham hipotetis. Bab 4 - Efek pada Pocketbook. Efek pada Pocketbook Bab dirancang untuk menggunakan konten sebelumnya dari kursus ini dan mengikatnya ke dalam efek dolar pada pedagang opsi Siswa akan menemukan kalkulator volatilitas interaktif yang sangat baik dalam bab ini Kalkulator yang dapat disesuaikan ini memungkinkan pengguna memuat posisi real-time dan menghitung secara tersirat Volatilitas seiring dengan efek berlalunya waktu, perubahan harga saham, dan semua variabel harga opsi lainnya Bab ini juga menggambarkan bagaimana pasang surut dan arus volatilitas tersirat dapat bertindak independen terlepas dari berlalunya waktu dan variabel harga opsi lainnya. Kesimpulan secara singkat Rekap komponen volatilitas dan pentingnya memahami dampak kritis Tingkat volatilitas pada posisi opsi diberikan Poin akhir dalam kesimpulannya adalah pentingnya membedakan perbedaan antara peramalan pergerakan saham dan pergerakan volatilitas dan bagaimana keduanya dapat bertindak independen satu sama lain. Sumber Daya. Ca Kuis Quiz. OIC401C Volatilitas Kuis Flash This Kuis tidak kompatibel dengan perangkat iOS Apple.